2、储能行业当前正经历一场深刻的调整与洗牌，这一现象在过去一年间愈发明显。2019年，储能行业首次走入大众视野，随后在2020到2021年间，得益于国内政策与国际需求的双重推动，市场份额年增速超过52%。2021年甚至达到接近200%的增长，业内的热情空前高涨，资本市场对这个新兴领域热衷无比；然而，自去年下半年开始，随着越来越多的企业涌入市场，供需关系的失衡使得形势骤然发生逆转，迎来了第一波调控。参照光伏行业的历程，储能行业类似经历着三次调整。从光伏上下游的不盈利情况来看，储能领域的部分企业也面临着同样的难题。特别是在海外市场，储能的需求和光伏紧密相连，例如美国加州的光伏与储能组合战略便取得显著成效，东南亚和中东的新兴市场也开始采用相似的商业模式；目前许多光伏企业进驻储能市场，供需关系因此愈加紧密。预计储能行业的低谷期将在2025至2026年间触底，并有可能持续至2027年。

1）在产业链集中度方面，储能行业的零部件多由成熟行业的领军企业跨界而来，像宁德时代、比亚迪等迅速占领市场，整个行业集中度大约在40%至50%左右。洗牌期必然带来大量企业的淘汰，估计去年大约有200家系统集成商的中小型企业，今年将至少淘汰一半。

2）在竞争方面，储能集成市场的主要参与者包括光伏逆变器企业、风电公司及锂电池制造商等。从市场格局看，2022年大部分集成商仍以采购为主，自研的比例却在逐步上升，这一变化在招标要求中也有所体现。

3）目前储能产品的竞争处于初级阶段，主要需要面对能量密度的挑战。尽管展示出能量密度的不断提升，实际的竞争依然回归到价格之战，尤其在国内大厂间的竞争异常激烈。

4）全球范围内，中国、美国与欧洲是储能市场的三大主角。今年上半年，中国的装机量达到30.58吉瓦时，美国为18.5吉瓦时。预计全年装机量将达到139吉瓦时。特别是在中国，储能时长从2.1小时增长至2.3小时，内蒙古与宁夏等地的需求正在逐步释放。

5）美国市场则受到复杂的政策与流程影响，进度迟缓。相比之下，欧洲市场如波兰等国逐渐开放电池容量市场，助力电池储能的发展。尽管户用储能市场面临较大挑战，需求下降和库存压力严重，但一些新兴市场需求却在缓慢释放，特别是中东与南亚的市场变化引人关注。

6）今年，储能锂电池的出货量预期将达到240吉瓦时，比去年多出约30%。其中，大型电力储能成为主要动力，继续引领市场走向未来。

3、今年，欧洲的储能市场迎来了一次显著的增长，特别是老牌的市场英国依然在扩大，而意大利等新兴市场同样表现强劲。整体来看，随着需求的上升，预计明年欧洲的大储能市场将继续蓬勃发展。有投资者对此表示关注，提问：储能电芯的发展壁垒究竟高不高？在技术进步上，领先企业是否能够快速推进，而后续企业又是否会遭遇更多障碍？回答中提到，储能电池在复杂性上并不及动力电池高，许多技术细节、工艺流程都具备一定的可复制性。然而，当进入到C样阶段时，各个公司的工艺差异就显露无疑。特别在针对单体尺寸71173时，材料设计已达到瓶颈，正负极的压实也几近极限。投资者提到的隔膜和补锂方案，A样设计同样处于极限状态，再往上攀升，电化学性能也到达了边界。在这样的背景下，如何在C样阶段确保良品率和电芯一致性成为了关键的挑战。不同企业在补锂技术和电芯控制上的差异也使得情况更加复杂。能够实现高效、自动化生产的宁德时代，在此竞争中无疑占据了优势；当谈及储能电芯的循环次数时，争议依然存在。现在市场上常见的说法有8000次、14000次和12000次，真实的循环次数到底是多少？其实，国外更关注的是质保和吞吐量，而非单一的循环次数。在国内，随着新国标的推动，招标也逐步转变思路，不再强求电芯达到一定的循环次数，而是要求厂家在五年内承担质保责任。这一变化标志着行业对产品性能要求的进一步升级，也反映了市场对质量和服务的高期望。