储能锂电市场经历高峰后陷调整，预计至2027年，市场由巨头主导，竞争集中在能量密度提升；动力电池市场激烈变化，湿法隔膜出货量猛增，负极材料价格大跌。储能行业面临调整洗牌；预计2025-2026年触底。固态电池和钠离子电池出货增长，动力电池出货量有望达800GWh。

1、从高峰到低谷，储能锂电市场正经历一场跌宕起伏的转变。在2019至2021年间，储能领域蓬勃发展，政策和市场需求的双重推动使得一众新玩家蜂拥而入。然而，自去年下半年开始，趋势却发生了逆转，供大于求的局面令市场陷入调整阶段。据预测，这一周期可能会持续到2025年乃至2027年，市场集中度则由行业巨头如宁德时代、比亚迪和阳光电源等主导。

1）如今，储能产品的竞争焦点主要聚集在能量密度的提升上，但这场竞争仍显初级，更多依赖于价格战。2024年上半年，中国的储能装机量达到30.58吉瓦时，遥遥领先于美国和欧洲。预计今年中国的全年装机量将攀升至139吉瓦时，特别是沿海地区装机量的增加，为行业带来源源不断的动力。

2）与此相比，动力锂电市场也在发生激烈变化。上半年湿法隔膜出货量猛增37%，这一增长背后是电池厂商的技术迭代。与此同时，人造石墨负极材料逐渐成为市场宠儿，价格大跌至不足2万元，性价比更加突出。钴酸锂和锰酸锂的需求也随之上扬，分别录得22.2%和24.5%的增长。

3）展望未来，动力电池行业在2024年至2026年间利润率预计保持在正负10%之间，但到2026年后有望回升。行业洗牌将加速，预计将有50%到60%的企业退出竞争，尤其是在磷酸铁锂、铜箔和负极等环节。

4）新技术与材料的步伐正在加快。固态电池和钠离子电池在2024年上半年分别出货达3GWh和2GWh，预计年底将突破5GWh。刀片电池和大圆柱电池也在迅速崛起，2024年刀片电池出货量将超过200GWh，更为市场增添一抹亮色。

5）市场趋势显示，2024年动力电池全年出货量有望达到800GWh，新能源汽车销量直逼1200万至1250万辆，锂电二轮车和工程机械等细分市场的增速将进一步攀升，整体锂电池出货量将轻松突破1TWh。

6）在成本与盈利方面，储能电池的市场价格波动显著，国内竞争加剧，盈利压力山大；不过宁德时代在海外市场保持了较高的毛利率，每瓦时净利约为0.19元。固态电池的生产成本差异较大，且良率普遍低于传统液态锂电池，如何提高良率将是未来行业面临的一大挑战。