产能过剩危机加剧下，中国锂电企业将更多的目光投向了海外市场。近两年，除了松下，韩国的LG新能源、SK On、三星SDI，以及欧美的新兴电池厂商，跨国知名汽车厂商如福特、大众、日产、宝马等都在加大磷酸铁锂电池的布局力度。这轮逐步向海外市场转移的磷酸铁锂热潮无疑为中国磷酸铁锂产业链企业提供了订单机会。

1、龙年开工以来，一笔高达70亿元的订单，引发市场高度关注。近日，磷酸铁锂龙头企业龙蟠科技发布公告，公司子公司常州锂源与LGES签署了《长期供货协议》。协议约定，由常州锂源自2024年至2028年期间合计向LGES销售16万吨磷酸铁锂正极材料产品，具体单价由双方根据本协议条款逐月确定，如按照当前市场价格估算，协议总金额超过70亿元（最终根据销售订单据实结算）。双方约定，协议从今年2月22日生效。此外，协议约定，双方将尽最大努力，在2024年6月30日之前，就2025年至2028年期间额外供销36万吨磷酸铁锂正极材料产品的事项进行协商与确定。由此看来，2024年至2028年，上述双方交易的金额会远远超过70亿元。按照2023年前九个月，龙蟠科技的营业收入约为65亿元，上述合同金额已超过2023年前九个月的营业收入。这也是中国磷酸铁锂材料企业斩获的首个国际大单。

2、70亿大单是一针“强心剂”：龙蟠科技牵手LG签下如此巨额长单，引发市场对锂电产业链反转的预期，对其自身而言也是一针“强心剂”。2023年，受碳酸锂价格暴跌等影响，包括龙蟠科技在内的磷酸铁锂企业业绩遭遇“滑铁卢”。龙蟠科技全年预计亏损超过10亿元，这是公司有史以来的首次亏损。同时，国内磷酸铁锂产能也面临结构性过剩难题。据起点锂电统计，2023年底，2023年底磷酸铁锂产能为430万吨/左右。按照各家的规划来看，尚未投产以及在建产能合计达到1000万吨。预计2025年我国磷酸铁锂产能将达580万吨，国内磷酸铁锂产能有425万吨，其中头部企业湖南裕能、德方纳米、湖北万润、常州锂源、融通高科等产能占比过半。

3、2024年国内磷酸铁锂市场的竞争将呈现白热化，下游市场火拼更加激烈。出海谋发展，是避开国内产能过剩环境，在夹缝中寻找新机会的良径。实际上，龙蟠科技是国内首家赴海外建厂生产磷酸铁锂的企业。公司旗下常州锂源早在2021年11月即宣布在印尼投资2.35亿美元（约17亿人民币），建设10万吨磷酸铁锂正极材料项目。

4、值得一提的是，该项目龙蟠科技和LG新能源成立的合资公司运营。此外，龙蟠科技还于去年10月24日向港交所递交H股上市申请，融资将用于建设印尼工厂二期等项目。对于赴港IPO目的，公司证券部相关人员表示，虽然国内产能过剩，但海外市场空间很大，现在我们把更多目光投向海外，这也是公司能摆脱困境的最好办法。对于此次订单，龙蟠科技在公告中表示，签订本协议有助于与下游合作伙伴建立长期稳定关系，有助于公司产品的稳定销售。若该合同能顺利履行，将对公司未来业绩产生积极影响。根据此前龙蟠科技高管表示，除了LGES外，公司也与其他多名国际知名电池厂进行中试。毫无疑问，与海外头部电池企业实现绑定，将为龙蟠科技后续国际市场开拓、品牌形象塑造奠定坚实基础。