八、光伏的未来：从今年的供需关系来看，似乎市场带着浓浓的悲观情绪，源头无非就是这么一组数据。

1、今年的光伏产能将近1000GW，但是行业需求不超过600GW。

1）这当然是明显的产能过剩，前面说的国内外装机量几十个百分点的增长，放在这种产能增速面前，也是小巫见大巫；不过美国现在已经开始降息，因为市场上的利率在下降是公认的事实，美联储还能“端”多久，这不知道，但是肯定不久了（这是另个话题本文不细说，我的判断是肯定会降否则美国就崩溃了）。

2）但是做这个决定实在太难了，人家也是要面子的，所以尽管内心已经降了，面上还要再挺一挺，然后找个好台阶，就过去了。到那个时候，该建的光伏电站又要热热闹闹地动起来，因为低融资成本就是一针兴奋剂；说到这，可能有朋友会有疑问，为什么非要建光伏电站？真的是因为碳中和吗？

2、可以很肯定地说，只要允许光伏电力平价上网，再加上合适的融资成本，任何电力企业都有动力建光伏电站，而且动力还不小。

建火电站赚钱吗？赚钱！建水电站赚钱吗？赚钱！建核电站赚钱吗？赚钱！意思就是电站=赚钱这也是我之前分析光伏企业的时候，多次说看好自己有电站的企业的原因。

1）那新能源电站凭什么就不赚钱？还不用花钱买煤烧，也不用花巨资维护核电站，水电站是个Bug，长江电力这种公司，那些大坝水轮机啥的，用个百八十年完全没问题，等折旧年限完了，那全都是利润。

2）所以水电站才会那么多，多到快没地方建大型水电站了。去四川自驾过的朋友可能知道，沿着大江走，一路上最多的就是小型水电站，隔不了多远就会有一个；所以光伏电站跟水电站是没法比，但是比其他能源要好。

3）现在光伏组件的质保期是25年，也就是在设计电站财务模型的时候，以这个年限为标准。

3、但是光伏电站真的只能用25年吗？别说现在还没有超过这个年限的案例，还真有，而且还不少。比如在甘肃一个叫小岔村的地方，由于以前交通实在不方便，又非常贫困，到80年代这里都还没有通电。为了解决基本的用电需求，1983年在这里建了一个小型光伏电站，属于最早投入运营的一批。

算算时间，今年刚好40年过去了。但是这个老光伏电站依然还在正常运行，要知道那个年代的技术，还是36片单晶102×102绒面电池片的组合，远没法跟现在的产品相比。可是不影响发电啊，现在每年依然还要发电7千度左右，面板没有开裂，支架也没生锈，系统效率还能达到60%。

4、当然组件功率是会衰减的，大概每年平均衰减0.5%的样子。从这个个角度来说，同样是再生能源，光伏比不上水电。但是光伏电站的建设成本低啊，跟水电站完全不是一个层次的，这又扳回一局。

5、所以光伏电站也等于是赚钱机器，尤其是25年之后，躺赚。那么上有“碳中和”的指示，下有“赚大钱”的空间，电力企业当然有十足的动力发展光伏电站。所以总结来看，未来两年是一个时间节点，从明年开始，就会有大量落后光伏企业被淘汰，这就是市场的残酷性。当供需关系恢复平衡后，市场需求又会重新快速增长，这就是那些巨头选择在现在这个时候大力扩产的原因。两年之内陆陆续续投产，加速行业产能出清，出清完了，自己庞大的产能，刚好享受巨大市场的红利，大口吃肉回血。

6、所以他们也在赌这个时间点，熬过去了，就会更上一层楼，市场集中度会提高很多，形成强者恒强的局面。那这里面最关键的问题就是两个，第一个是这个时间期，是不是真的是2年，第二个是如果竞争激烈程度进一步加大，自己是不是真的能撑下去。其实要不了2年，明年就能起到决定性的作用。所以我们拭目以待，静看光伏市场的风起云涌。