六、海外光伏：说起光伏出口，就让我想起今年8月初，首趟光伏出口专列，中欧班列“长安号”运行，从西安到乌兹别克斯坦，车上装载了隆基绿能的20MW光伏组件。在新能源领域，不管是光伏，还是风电，还是汽车，都在扎堆出海；比如刚说的乌兹别克斯坦，那是1GW规模的大项目，也是我国海外投资最大的光伏项目。其中绝大部分都采用隆基绿能的N型组件Hi-MO7，当然，这还只是我国光伏出海的冰山一角。

1、2023年1~10月，光伏组件出口174.1GW，同比增长30.6%。

2、去年全年的出口量是154.8GW，也就是从11月份后的出口量，都是增量。

3、不过到年尾了，不少国家都在收紧进口，而且欧洲等地区的光伏库存依然比较高，所以第四季度肯定是不如上半年的；上半年的出口数据很亮眼，组件出口量108GW，同比增长37.5%，电池出口19GW，同比增长83%，不过从7月份开始，表现就没那么好了。比如7月份的组件出口，环比下降了16.7%，电池出口环比下降了20.5%。

4、我们的光伏主要出口地是欧洲，但是下半年欧美大幅度加息，恰恰大型电站的投资，对利率非常敏感，因为电站的回报周期很长，融资成本很大程度决定了投资压力。所以下半年欧洲的电站建设进度，明显放缓，导致库存增大，目前可能还有超过80GW的库存。

5、如果根据挪威Rystad Energy公司的预测，今年欧洲的库存甚至将高达100GW。不过欧洲的EUPD公司发布的调研数据不一样，他们认为欧洲今年的库存应该是85GW左右。因为欧洲2022年装机容量40GW，但是从中国进口了87GW，也就是还剩下47GW，然后今年欧洲的装机量大概是60GW，同样今年将从中国进口100GW，也就是今年又剩下40GW；那么去年的库存加上今年的库存，总共就是87GW。

6、今年的数据目前没法证伪，即便按照底线的85GW来算，减去20GW的常规库存，也还剩下65GW的库存。这个库存量，也是很高的，超过了一年的装机量。

高库存还不是重点，我们的光伏企业实在太能卷了，国外本土企业根本毫无还手之力，所以传出欧洲也要进行制裁的消息。不过目前欧洲还是保持了现状，但是土耳其先跳出来了。就在不久前的11月25日，土耳其发布公告，要对原产于中国的光伏组件，进行反倾销反规避调查。

7、为什么是土耳其当出头鸟？因为土耳其号称是全球第四大光伏制造国，其实2022年的产能才只有区区8GW。当然8GW也不小哈，我们还是不能只看自家的产能，这没有可比性。今年全球的装机量依然保持了50%以上的增速，但是我们中国占了增长的大头，不过海外的毛利率要高于国内；可是全球有实力又有意愿建大型光伏电站的，全球只有中国、美国和欧洲。

7、中国供应已经饱和，欧洲今年也不好过，而美国又搞起了贸易壁垒。我们没法顺利的直接把光伏出口到美国，所以主要出口国是土耳其、印度和柬埔寨，这三个国家占了全球70%的份额。

8、他们拿着我们的光伏，然后再大量出口到美国，赚中间差价，也削弱了我国企业的利润。美国宁愿让其他国家赚高额利润，也不愿意让中国企业赚合理利润。

不过现在各光伏巨头在外国大量新建产能，包括美国在内，所以明年的出口数据应该也不会很好，但是企业的海外业绩，肯定会有比较好的提升；除了欧美国家之外，还有亚非拉地区的市场前景也很好，他们很多地区缺水，但是光照很充足，天然适合光伏发电。

9、电站的建设方式主要有两种，一种是他们自己国家的公司投资，另一种是和中国合资。不管哪个方式，大型电站的投资金额是非常巨大的，很考验国家的经济水平。今年海外光伏增速放缓，很大一个原因是他们也没钱。但是像中东那些有钱的国家，光伏需求明显就比较好。所以新能源不只是中国喜欢，全世界都喜欢，只是跟中国那三大限制条件一样，海外也有着类似的限制条件