历经二十余年，中国光伏产业铆足干劲冲刺扩产，完成从无到有、从有到强巨大转变；2023年，在“双碳”目标驱动下，光伏前三季度应用市场表现依旧强势。11月3日，国家能源局公布2023年前三季度光伏发电建设运行情况。数据显示，2023年前三季度，全国光伏新增装机128.94GW，同比增长145%，其中集中式光伏61.80GW，分布式光伏67.14GW；快速增长的装机规模下，是光伏产业链各端不断膨胀的产能和产业链企业的壮大。财报数据显示，光伏设备行业头部企业先导智能前三季度实现营收132亿元，同比增长32%；其中第三季度营收61亿元，同比增长34%；归母净利润11亿元，同比增长32%；消息面上，先导智能光伏团队率先实现了XBC电池的GW级工艺设备研发验证，在其全工序环节都实现了全新突破，并且该系列设备在终端生产现场顺利实现满产，获得下游厂商认可并追加订单；正如行业人士所言，国内光伏产业现在还谈不上达到了需求的天花板，只是处在了一个新产能、新技术的替换阶段。未来随着N型电池接棒P型电池成为主流技术，光伏产业成长空间有望被再度打开。

1、投注技术潜力股，光伏设备“先发优势”展现

1）今年以来，光伏组件价格逐渐下行，从年初时1.8元/W左右的水平，已经下降至9月末的1.24元/W。近期，某集团大型投标活动中，N型组件最低投标价为1.08元/W；P型组件最低投标价0.9933元/W，与2021、2022年出现的价格高点相差甚远；由此，中国光伏市场已经“满员”的说法引发了各方激烈讨论。实际上，这股“跌跌不休”的态势自去年下半场就已开始，但从2022年我国光伏新增装机容量创下了87.41GW的历史新高来看，光伏组件价格的下行似乎为光伏装机容量扩大创造了更多机会。

2）2023年先导智能半年报业务数据显示，公司锂电池设备、智能物流系统、光伏设备、3C设备收入分别为53.6亿元、9.2亿元、2.8亿元、1.6亿元；其中光伏自动化生产配套设备增长尤其明显，同比上升了212%，占比总收入的4%。虽然光伏设备的营收同核心锂电池设备相比仍有不小差距，但巨大的增幅仍彰显出了这条赛道的景气。

3）这样来看，光伏组件价格的波动对光伏设备的影响并不剧烈，反而因下游光伏装机成本下降，光伏设备市场又迎来了一波需求提升。就像行业内一句俗话：“在沙漠中挖金有可能暴富，也有可能毫无所获甚至是付出代价，但卖淘金工具的人一定挣得彭满钵满。”