1、 连续三年一路狂飙之后，分布式光伏的江湖版图正在发生改变。这在数据上已经显出端倪。

1)截至2023年9月底，全国分布式光伏累计装机达到2.25亿千瓦，占总装机量的43%。山东分布式累积装机量38.22GW，位居全国第一，其中户用光伏 24.48GW，依旧是妥妥的“户用光伏第一大省”。

2）在分布式光伏新增装机中，河南以10.58GW依旧领先，江苏8.38GW、山东7.36GW、安徽6.62GW、浙江5.3GW，分别位列前五名。在前五名中，苏皖浙异军突起。

3）放眼全国，还有更多的南方省市如江西、湖南、湖北的户用光伏新增装机也在显著增加，整体显示出明显的“南移态势”；这一市场趋势，一方面显示了全国分布式光伏未来还有很大空间，南方“新大陆”值得开拓。另一方面，也预示了分布式光伏粗放开发的时代结束，在电网容量限制等因素制约下，分布式光伏必须走上精细化开发之路。

2、户用光伏为何南移？自2021年以来分布式光伏的加速发展，一个促进因素是“整县推进”政策的落地，即以县域行政区域为单位，将分散的分布式光伏集约化开发；2021年6月，国家能源局发文启动了分布式光伏整县推进工作，随后确定了676个整县推进工作试点名单。据天风证券报告，按照每个县20万千瓦的开发规模计算，“整县推进”总规模预计超过1亿千瓦；山东、河南、河北光照条件好，且人口基数大，用电需求支撑性强，便于就地消纳。良好的先天自然条件，这使得冀鲁豫三省一度成为了户用光伏发展的主力市场。

1）2021年，山东户用光伏装机全年新增763万千瓦，装机总容量达1593万千瓦，（同比增长91.9%），年度装机增量和总规模均居全国第一。2）2022年上半年，河南、河北户用光伏开始加速发力，分别以232万千瓦、229万千瓦的规模盖过了山东的192万千瓦规模。

3））到了今年九月，分布式光伏座次再度发生巨变：山东户用光伏市场新增装机已经跌至第三，河北则更是跌出了前五，而江苏、安徽、浙江等南方大省“后来居上”，势头猛烈。

3、分布式光伏这“一路向南”，与并网难题凸显密切相关。

1）近一年来，在冀鲁豫的部分市县，配电网台区与线路的承载能力已达到饱和，户用光伏在380伏侧接入已无容量可用，380伏侧的并网申请被暂停，待扩容后再开放。

2）北方部分省份配电网容量有限，成为户用光伏市场南移的主要原因。这一局面的持续发酵，一度让市场产生了政策口径不一的错觉：上面要求“应并尽并”，下面却不得不严令“应停当停”。

3）除了配电网的因素之外，由于户用光伏大多采用“全额上网”模式，在渗透率较高地区存在部分时段户用光伏所发电量从380伏逐级升压、甚至向110千伏以上高电压等级电网反送电情况，这不仅对高电压等级电网的稳定性带来考验，还带来了利益分配的问题。

4)因此，户用光伏市场明显南移的另一大原因，是户用光伏开发收益的变化;以山东为例，近几年，山东的户用光伏基本靠租赁模式发展，开发商租赁居民的屋顶，居民零投入，产生的电量全额卖给电网，开发商每年给居民一定的租金,按成本收益来计算，安装居民分布式光伏设备的投资成本大约在10万元以上，而租赁农户屋顶，开发商每年需要支付1500-3000元的稳定租金。但是，发出来的电卖给电网，电价要比照当地煤电标杆上网电价，不能更高了。

4、对分布式光伏开发商而言，市场的加速发展致使部分区域已经进入竞争“红海”。某分布式光伏开发商对华夏能源网（公众号hxny3060）表示，其在2013年刚进入市场时，全国竞争者寥寥，现在仅山东一省就有上万家光伏企业了。也有北方某省的开发商曾公开反映，“户用光伏市场竞争已趋于白热化，赚钱越来越难了”。激烈竞争下，山东等北方市场变成了典型的“红海”，相关问题开始集中暴露。对于上一阶段的野蛮生长而言，老路已经走到了头。为获得更有保障的市场或者追逐更高的收益，分布式光伏的市场逐步向“新大陆”转移，也成为必然。