1、锂电池行业概览

1)锂电池性能优越，当前已经广泛应用于消费电子、新能源汽车动力电池和储能领域。

2)根据封装方式和形状不同，锂电池可分为方形电池、软包电池和圆柱电池。由于形状不同，圆柱电池主要采用卷绕工艺；方形电池可以采用卷绕和叠片工艺，目前以卷绕为主；软包电池以叠片工艺为主。

3)其生产工艺流程分为电芯制造→电芯装配→电芯检测→电池组装4个环节。

4)锂离子电池电芯主要由正极材料、负极材料、电解液和隔膜四大材料构成，其他辅料包括粘结剂、铜箔、铝箔、导电剂、分散剂、铝塑膜等。

5）从正极材料行业总体竞争格局来看，磷酸铁锂正极材料出货量的快速增长使得湖南裕能和德方纳米在2021年分别成为整个正极材料行业的第一名和第二名。国内头部厂商厦门钨业、容百科技、天津巴莫、湖北万润、龙蟠科技、当升科技、长远锂科、贵州振华等占据一定的市场份额。

6）近两年负极材料出货量呈爆发性增长，2022年中国锂电负极材料出货量137万吨，同比增长90%，复合增长率55.6%。

锂电池负极材料按活性材料可分为碳系及非碳系材料两大类别。其中，碳系负极材料包括人造石墨、天然石墨等石墨材料，无序碳材料及石墨烯材料；非碳系负极材料包括硅基、钛基及其他非碳材料。

7）石墨负极材料在能量密度、循环能力以及成本投入等方面较为均衡，是目前技术较为成熟的负极材料，硅基材料适用于快速充电，且硅元素储量丰富、价格低廉，但循环性能较低，目前尚未大规模应用。

8）2022年我国锂电负极材料行业产能TOP5、TOP10企业合计占比分别为22.5%、38.1%，行业集中度较低。其中2022年产能排名前五的企业分别为内蒙古杉杉、贝特瑞、山西恒科、杉杉科技、四川金汇能，产能分别为10万吨、7万吨、6万吨、6万吨、6万吨。

电解液是实现锂离子在正负极迁移的媒介，对电池容量、工作温度、循环效率及安全性都有重要影响。

9）目前电解液主要由锂盐（溶质）、溶剂、添加剂三部分组成。

10）市占率方面，据EVTANK，天赐材料2022年出货量为36%，位居行业第一，较2021提升约3个百分点。新宙邦、江苏国泰等以10%左右市占率位列第二梯队。

2、锂电设备

1）锂电池生产过程的工序复杂性、材料特殊性与多元性、工艺参数敏感性与高标准，使得生产制造设备的技术先进性成为锂电池设备的关键因素。

2）随着头部企业产能扩大大，产线速度加快，其电池层数越来越多，对锂电设备提出了更高的需求。

3）整体来看，国内锂电设备厂商规模企业数量有限。

4）杭可科技、先导智能、赢合科技和利元亨在行业内拥有较强的规模优势和品牌优势，在国内市场占据主要市场份额。具备规模生产能力的锂电设备企业数量有限，行业供需矛盾明显。国内部分头部厂商还包括海目性、联赢激光、星云股份等。

5）随着锂电池扩产加速，锂电设备需求旺盛，优质设备产能稀缺，具有先发优势和核心竞争力的设备厂商市场份额有望进一步集中，锂电设备有望呈现强者恒强的格局。