二、硅片：硅料生产成硅棒，然后用各种切割设备，最后的成品就是硅片；主流的硅片形状分为两种，一种是圆的，也叫晶圆，半导体芯片主要用这种，一种是
方形的，光伏电池主要用这种。但是硅片的尺寸有很多，尤其是晶圆，多达几十种切割硅棒最重要的设备是“金刚线切片设备”，这是隆基绿能以一己之力带
动起来的。以前主要是用“碳化硅砂浆切割”，对于多晶硅还行，但是加工单晶硅损耗就很大了；隆基绿能主要做单晶硅，所以带头研究金刚线切割工艺，并
且投资和扶持了整个产业链，以前进口的金刚线价格高达0.5美元/米，现在白菜价，只要2毛钱一米。
所以现在金刚线切割是行业的主流技术；当然这是题外话，光伏硅片的尺寸没有那么多，现在主要是M10（182 mm /150μm）、N型（182 mm /130μm）和G12
（210 mm/150μm）这三种；182nm和210nm是硅片边长，130μm和150μm是硅片厚度，硅片主要卖给半导体企业制作芯片，以及卖给光伏企业制造光伏电池。
1）本文主要讨论光伏行业，不讨论半导体行业，因为统计单位不一样，半导体行业只能用“块”为单位，光伏一般是吉瓦；从产量来看，今年1~11月，全国硅
片总产量533GW，同比增长76.6%，今年的总产量应该是590GW左右。11月份国内硅片总产量57GW，环比增长8.8%，很可能是今年最后一个正增长。
2）因为根据多家公司发布的终端项目情况，12月有不少项目都在陆续停工，本月的产量可能不会高于11月份.而且11月份的环比高增长，主要是因为10月份的大
幅度减产导致基数比较低；10月的硅片产量只有50GW，环比大降19%，企业开工率平均只有70%左右，这还是隆基和中环将近90%的开工率拉高了的结果，所
以11月份的产量实际上还比不上9月份，而且我从行业协会网站看到，竟然有多个项目选择在11月份开工，导致硅片需求短期内迅速升温；但是12月份没这么
好，产量可能回到50GW左右。
3）而我们的硅片产能，早已经超过700GW，那么至少剩下100GW的产能怎么办？没办法，只能卷价格。M10的价格是最惨的，现在只有2.1元/片，周环比降幅
就高达5.73%，G12大尺寸硅片是TCL中环主导推动起来的，绝对的龙头，还有天合光能和东方日升表现也不错。大尺寸硅片受欢迎程度也越来越高，因为成本
更低，在硅棒环节，产量就能提高15%左右，到下游之后对于电站的建设总成本，能降低0.1元/W左右；182尺寸当然是以隆基绿能为主，还有晶科能源和晶澳科
技主要也是布局这个尺寸；那为什么大尺寸成本更低，为什么那几个巨头还要扩产182尺寸的呢？
4）因为目前的光伏一体化技术，更适合182尺寸，由于很成熟，在整体协同上效率更高，所以弥补了成本的缺陷。当然隆基等巨头也在布局210尺寸硅片，未来
肯定还是属于大尺寸的，只是这个时间没那么快。除了边长尺寸越来越大硅片厚度也越来越薄，不过边长比较稳定，所以一般都会说182硅片或者210硅片，没
人用厚度来称呼。因为厚度一直在变薄，而且厚度本来就是微米级，差别很细微。现在P型电池的硅片厚度是150μm，其实很多还是155μm以上，而TOPCon的N
型电池，要薄一些，只有130μm，其实很多是140μm以上，反正两者差距大概就是15μm左右；硅片越薄，意味着成本越低，因为同样一根硅棒，能切出更多硅
片，也就是所谓的“出片率”更高未来肯定还会更薄。硅片领域是光伏四大金刚里面技术难度最高的一环，所以玩家没那么多，行业集中比较高；2022年全国
硅片产量约为357GW，同比增长57.5%，2022年产量排名前五的，分别是隆基绿能以近86GW成绩稳居第一，占比24%，TCL中环紧随其后，两家快要占据半壁
江山了；当然这是去年产量的排名，如果按照现在的“产能”排名，就不好说了。
上图是我根据各企业公告信息统计的产能数据。
5）刚之所以说如果按照产能排名，不太好说，因为是否达到计划产能，连公司自己都不确定，所以今年的准确产能，要等发布年报后才能确定；比如晶澳科
技，根据半年报信息，计划今年组件产能95GW，硅片产能达到组件产能的90%，意味着硅片产能85.5GW，但只是推算；再比如高景太阳能，正在上市申请中，
其数据不一定准确，从今年6月份发布的招股书来看，计划产能45GW，到2022年的年底已建成产能30GW，还有15GW现在是否建成还不得而知；仅算上图统计
的几家公司的计划产能，今年就高达695.5GW，全行业产能肯定超过750GW。
6）那么如果按照今年590GW的产量来算，如果全部按计划达产，至少要多出160GW的产能。另外全球的硅片行业，就等同于中国硅片行业，因为硅片产量，中
国企业占了全球的97%以上；卷成本全世界没人能卷得过中国；所以硅片完全是中国企业内部竞争，跟国外没关系。
7）目前价格还在2元/片以上，企业还是有钱赚的，比如隆基的硅片毛利率17.6%，中环的硅片毛利率19%。但是这两家的成本也最低，如果每片再跌个2毛钱，
后面的公司就危险了；除非是像晶科能源和晶澳科技这种一体化企业，硅片主要是自用，几乎没有外销，就没有这一块的担忧。
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